주식 시장에서의 투자를 하기 위해 가장 본질적인 건 회사의 비지니스 즉 사업성이 과연 지속가능성과 성장가능성이 있는지, 파악한 후 재무제표를 통해 기업의 건강 상태를 확인 후 투자해야 합니다. 주식 용어들을 파악후 주식의 필요한 투자스킬을 천천히 배워보도록 하겠습니다. 주식 투자 알아둬야할 재무제표를 파악하는 주식 용어를 아래에서 확인해보도록 하겠습니다.
유의미한 수익 실현이 가능한 투자 성적을 올리려면 상당히 오랜 기간이 필요합니다. 주식 등락에는 다양한 요소가 포함되지만 주식의 건강 상태를 파악하지도 못한채 누군가의 말만 듣고 주식투자를 하는건 곧 누군가에게 돈을 주겠다는 뜻밖에 되지 않습니다.
목차
주식 필수로 알아둬야할 용어들
- ROA
- ROE
- PER
- PBR
- EPS
- BPS
재무제표를 파악하는 단어들을 여러 용어가 있지만 간단히 기업의 순이익과 기업이 얼마나 견고히 운영 되고 있는지 파악할 수 있는 주 단어 들은 위와 같습니다. 각 용어들을 아래에서 확인해보도록 하겠습니다.
ROA – return on assets [총 자산 순 이익율]
ROA 총 자산 이익률 = 순이익 / 총자산 X 100 으로 계산 됩니다. 자산과 자본을 구분해야하는데요.
자산의 경우 기업의 부채+자본 = 자산 이라고 생각하면 됩니다. 즉 대출을 활용하거나, 투자등의 자본등까지 파악 되는 지표 입니다.
내돈 + 친구한테 빌린돈 으로 사업을 하게 된 경우 ROA 지표를 확인할 수 있다고 보면 됩니다.
ROE – Return on Equity [자기 자본 이익율]
ROE 는 자기자본이익율 = 순이익/자기자본 X 100 으로 계산 됩니다.
위의 ROA에서 설명했다싶이 자기자본은 곧 회사의 부채비율없이 회사의 자본만은 가지고 투자했다고 볼 수 있습니다.
대출 및 투자등의 자본이 아닌 자기 자본을 파악하는 지표 입니다.
내 돈 많은 가진 사업의 지표를 ROE 라고 생각하면됩니다.
EPS 는 주당순이익 = 당기순이익/총주식수
1주당 얼마의 이익을 창출했는가를 보는 지표 이며, EPS가 높을 수록 저평가된 우량주라고 볼 수 있습니다.
1주당 순이익이 높다면 배당을 받을 확률이 높아진다는 뜻이고 튼튼한 주식이라고 볼 수 있습니다.
EPS 는 높으면 좋다.
BPS 는 주당순자산 = 순자산/총주식수 로 계산됩니다.
BPS 가 높을 수록 실제로 회사가 순수한 회사 돈으로만 운영되고 부채비율이 낮다고 볼 수 있습니다.
BPS가 높을수록 튼튼한 회사라고 볼 수 있습니다.
BPS 는 높은수록 좋다.
PER – Price Earnings Ratio [주가수익비율]
PBR 은 자가수익비율 = 주가/주당순이익(eps) 로 계산 됩니다.
주식의 주가를 주당순 이익으로 나눈 지표로서 1주당 수익의 비율을 나타냅니다. 즉 순이익이 100만원을 냈으면 총 주식수가 100개 라고 가정 한다면 per은 1 이라고 볼 수 있습니다.
per은 숫자가 낮을 수록 좋으며 1주당 순이익이 많아 지면 per은 작아지게 됩니다.
1주당 수익 비율이 높을 수록 높은 배당금을 받겠지요?
PER은 낮을 수록 좋다.
PBR – Price Book-value Ratio [주가 순자산비율]
PER 은 주가순자산비율 = 주가/주당순자산(BPS)로 계산됩니다.
시장가치와 장부상의 가치를 비교하는 지표로 PBR 이 낮은경우 1주당 순자산 비율이 낮은수록 주식시장에서 저평가 되고 있다고 볼 수 있습니다. 시장에서 평가하는 금액인 100만원이면 주당 순자산이 1000만원 이라면 PER은 0.1로 평가 되는데 매우 주식의 평가가 낮다 라고 볼 수 있습니다.
마무리 요약
ROE + ROA
ROE 와 ROA 는 기업의 수익을 분석하는 지표이며, PBR 과 PBR은 주식시장에서 평가되는 지표를 나타낸것입니다.
ROE 와 경우 각 기업의 비슷한 업종에서의 실적을 판단하게 유용하게 사용 되지만 , 돈을 끌어오는 대출 지표가 나타지 않기 때문에 대출 비중이 높은 사업의 경우에서는 판단하기가 어렵습니다. 그래서 동종업계 기업의 ROA를 확인하는것이 좋습니다.
ROE 와 ROA 가 높다면 기업의 실적이 좋다는 뜻이고, ROE 와 ROA가 낮다면 기업의 실적이 낮다라고 판단하는것이 좋습니다. 하지만 장기 관점과 단기관점에서의 다각적 해석도 필요합니다.
PER + PBR
PER 과 PBR은 주당 순자사비율과 주가 수익비율을 나타내는 지표로 PER 과 PBR이 높다면 곧 주식 시장에서 가치높게 평가 되어 잇다고 생각하면 됩니다.